A história passa-se em Hong Kong nos anos 60. Lau é um escritor que veio de Xangai e agora vive numa cidade que não sente necessidade de literatura intelectual. Para ganhar a vida vê-se forçado a escrever histórias populares de artes marciais e ficção, acabando por procurar consolo no álcool e sobretudo nas mulheres, que acabam por reger a sua vida. Lau apaixona-se quando conhece a bela e jovem dançarina Lulu. Ao mesmo tempo, mantém um caso com a proprietária do salão, Sra. Wong, enquanto o seu relacionamento mais maduro e estável com a namorada Lily chega a um fim amargo.
